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瞄準龐大退休資金市場
記者盧志高／報導
勞退新制即將上路，由於在大多數人仍不可能單憑勞退新制養老，甚至還有為數不少的「勞退新制孤兒」，面對龐大的退休金市場商機，基金市場總動員，明顯「瞄準」退休金市場的組合型基金，近來一檔接一檔成立，針對退休資金需求的月配息或可設定定期贖回機制的基金密集問世，甚至連濃厚退休味道的「人生階段基金」也首度在國內出現。而爭取與投資型保單連結、開闢銀行通路，更成為兵家必爭之地。
勞退新制預定下月起實施，投信業者預估，光是第一年就可望帶來約1500億元的大餅。加上一般人幾乎不可能單靠勞退新制下的退休金，來維持退休後的生活品質，更有攤販、壽險顧問等自營事業或專業人員的勞退孤兒，在在讓基金業者垂涎。
以一個35歲、每月收入3萬5000元的勞工為例，在勞退新制下，僱主每月提撥6%作為退休金準備，如果薪資成長率3%、投資報酬率3%，在他60歲退休後，每個月僅能獲得7360元的生活費，這一筆錢根本不足以維持基本生活開銷。
而在銀行定存利率偏低、台股波動風險又過高的情況下，不少基金業者認為，勞退新制可望在國內帶來另一股個人退休理財的風潮。因此，早自去年開始便動作頻繁，原因都是為了打出一張漂亮的「退休牌」，趁早在市場爭得一席之地。
影響所及，標榜抗通膨、多重資產、多重經理人、安穩收益、絕對報酬、REITs不動產證券化、人生階段為訴求的組合型基金，更是成為熱門標的，光是今年以來申請募集、待核准及已募集的組合型基金就達12檔，申請金額高達1060億元。
另一方面，看準不少民眾期待退休後，仍然可以過著每月有現金收入的生活，原本只有在部分海外基金才有的「月配息」制度，也首度出現在國內投信基金的身上。但基金有課稅的問題，業者還設計了少量定期贖回機制，來滿足投資人類似的需求。
此外，鑑於「退休族」對資金安全性的高度需求，基金業者估計，針對退休族群的保本型基金，或可以替代一定程度銀行定存的基金，最快今年下半年出現，讓投資人可以利用這些長期穩健型商品的方式，為自己多存點退休準備金。
【2005-06-11/民生報/A11版/理財熱線】
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