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金融保險套餐 雞年紅牌商品
記者 林巧雁、蔡靜紋
金控公司成立三年囉！財富管理業務風潮席捲全台，在這股財富管理風潮下，就算你不是有錢人，也要開始學著理財，以創造財富、豐富人生。由經濟日報主辦的2005財富人生博覽會明年1月6日到9日將在世貿中心盛大展出，是我國金融自由化以來第一項大展。本報特別推出系列報導，為這場財富博覽會揭開序幕。
根據經濟預測機構最新資料，2005年全球經濟成長率將低於2004年，再加上美元走貶、利率回升等因素，明年的投資策略勢須重新調整。未來一年將躍上檯面的主流商品為何？據調查，與退休商品相關的保險（例如年金險、投資型保單、醫療險）、基金，及按風險劃分的金融商品組合套餐將成市場「紅牌」。
香港上海豐銀行信託投資部資深副總裁馬文玲認為，明年開始勞退新制後，一般上班族算算，一定會發現自己的退休金不足，她預期各家銀行明年初將設計許多與退休金相關的信託商品，然而，民眾過去缺乏退休概念，銀行可能必須先花一段時間對客戶宣導及教育。
基金仍是投資最愛
花旗銀行副總裁暨分行經理洪志成指出，2004年投資商品主菜分為三大類，一是投資型保單，二是連動債券，三是外幣投資組合。
「雖然市場金融商品進入戰國時代，客戶群三分之一仍選擇保守定存，三分之二以上選擇投資商品」，花旗銀行分暨投資事業行銷企劃處副總裁胡醒賢補充。他強調，今年第一季流行基金，第二季熱賣保險，第三季大賣結構性商品，第四季又回歸基金產品。展望2005年，他認為基金仍是投資者最鍾愛的投資組合。
荷蘭銀行消費金融亞太區財富管理商品主管謝佩芳指出，除基金是熱門商品外，「雙幣投資組合」今年的獲利也很好，也獲得客戶捧場。
她認為，明年財富市場的商品不會有太大改變，依然為基金與保險商品的天下，尤其「基金」是個大戰場。至於信託商品在國內尚未真正流行，而且如果客人有需要，大都還是直接在國外做境外信託。
馬文玲覺得，今年豐銀行賣的連動債券比以前好，但是基金仍是主力，連動債天期長，消費者若以資金調度為考量，選擇基金還是多於連動債券。
荷銀消費金融副總經理孫可基表示，荷銀客戶大多屬於保守型，因此這兩年「連動債券」賣得不錯。荷銀與花旗明年都希望多開發與外匯商品有關的新商品。因應政府開放新商品，避險基金也是未來值得研究開發的新焦點。
展望2005年投資策略，富邦銀行金融服務部資深經理郭慧嫺認為，「還是採取樂觀審慎的布局方式」，建議投資人除兼顧股債配置外，可以適度投資匯率和另類投資標的，以降低市場走勢反轉或國際突發事件的投資風險。考量到全球經濟逐漸浮現成長趨緩現象，可稍微提高債市配置，並宜適度提高現金部位。
適度布局另類投資
郭慧嫻所指的「另類投資」，是除了股市、債市、利匯率之外的金融市場交易工具，涵蓋範圍廣泛，包括房地產、房產證券化商品、絕對回報策略、多空套利策略、原物料商品投資等。
「股多於債」是今年下半年的主流資產配置策略，目前市場普遍認為美國聯邦準備理事會（Fed）將維持漸進式的升息策略，郭慧嫺分析，可以採取40%股市、30%債市、10%匯市，10%另類投資和10%現金部位。
許多投資機構均將利率走勢納入明年度投資指標，國泰世華銀行財富管理處長劉自培認為，「即使走揚，幅度也不大」。他認為，受勞退新制實施帶動，利變型年金、投資型保單、醫療險將受消費者歡迎，但是注意投資型保單連結標的以澳、紐幣等外幣為宜，集合管理帳戶、貨幣型基金，也頗適合穩健保守型投資人。
除產品的投資策略外，劉自培預言，2005年銀行對客戶的分級化服務將更為徹底，利用金控公司的優勢，提供客戶一次購足的套餐，透過風險喜好程度的區分，提供不同商品、不同投資比重的套餐。（系列一）
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