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以薪資二成做穩健型資產配置 合計可達八成五所得替代率
記者葉慧心／台北報導
勞委會限制受託資產管理機構保障最低收益不得低於四大行庫2年期定存平均利率，受託機構勢必採取相對保守方式操作，長期平均年收益率可能不高。保險業者提醒勞工，要另外存退休金，以提高退休後的所得替代率。
保險業者說，以月薪4萬元上班族而言，根據勞退新制提撥12%至勞委會個人帳戶外，另外提撥8%，也就是3,000元左右，作定時定額的穩健型基金投資，即可達到八成五所得替代效果。
勞委會明年7月起實退休新制，目前規劃200人以上企業，可選擇年金保險制，所以保險業者開始被勞工問到退休問題。另外，不少人利用投資型保單儲蓄退休金，彌補政府強制保險之不足。
保險業投資專家分析，受限於保障收益規定，受託機構不敢追求高風險，相對的，收益率也會較低。最近不少機構常引用年收益6%來計算退休金平均每年報酬，保險業者認為，真正操作下來，收益率未來能達到6%的水準。
按照推估，個人加上雇主提足12%、年平均收益達6%、年薪資平均成長率3%的設算基礎，工作30年後退休的所得替代率，僅達退休前三年平均薪資的50%。
台壽保投信指出，若希望退休後生活能維持退休前八成左右所得，最好得提早從25-30歲左右開始作退休理財規劃，以薪資中二成左右的資金進行投資，如果這筆資金能夠妥善做好穩健型資產配置，讓每年平均收益可達6%的水準，則退休後所得替代率，大致可維持在八成五左右。
勞工以基金作為資產配置時，除了留意基金長期平均報酬率外，更需要留意基金的風險值，如標準差及計價幣別等。以退休準備需求而言，投資組合淨值波動程度愈低愈好，投資人可從基金年化標準差，去比較各類基金淨值穩定程度。
通常風險分散程度愈高，長期來看，平均年化標準差就愈小，所以資產配置最好能做到全球化布局。另外目前國內主管機關大幅放寬業者引進海外基金限制，讓投資人有更多選擇，但以外幣計價仍存在相對的匯兌風險，常有海外基金出現賺了利得卻賠上匯損的情況，投資人不可不留意。
目前不少銀行推出的集合管理帳戶，或投信今年成立的全球組合基金，均有全球化資產配置功能，且多數有做匯率風險避險措施，為民眾建置風險分散後的基金組合，可考慮作為退休理財規劃工具。
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